再談理財風險(2020 WW30)

抬頭：熱爆惹！
空你機挖，又到了肥宅碎碎念時間。最近的天氣實在好到一個可怕，台北還出現39.7的高溫，這樣的天氣非常適合洗棉被跟床單！這一週肥宅回去看老爸，帶老爸去買新鞋，然後把老爸的周邊事務打理打理，讓老爸生活上多點東西可玩。說到這個，昨天把老爸跟車帶去裝行車紀錄器的地方重新安裝，這就要抱怨一下牛頭牌技師了。

明明行車紀錄器跟顯影是裝在音響/點菸器迴路上，之前修理卻說電動窗保險絲燒掉是因為裝行車紀錄器所以把線拆了，昨天請店家師傅把線拉出來重看一次確實是裝在第一段上.....我個人實在不太相信行車紀錄器跟倒車顯影加裝上去就會燒斷15安培的保險絲啦！！

收回舊的ASUS A42F回來評估整備...用是勉強可用啦！但畢竟是2010的產品了

老話題重彈--風險二三事

有關於風險的部分，之前1月就寫了個大概的原則(請點這邊)，在那篇提到了資產配置處理非系統性風險與如何把風險控制在可以承受的程度。這周因為看到了一則新聞與同事之間的聊天，所以肥宅只好把它做成素材囉(?)

鏡周刊一篇主題：高息基金假象(連結)，肥宅無意深入批判理專行為因為你我都知道這職業是免洗，任何一個讀過投資金律的民眾都樂勝多數理專對金融市場的了解。肥宅想探討的是高配息的基金風險在何處？首先高配息的金融商品，第一個想到的就是垃圾債(Junk bond, a.k.a. 高收益債)，不論是國家或是公司，越有還債風險的自然就要提供越高的利息；第二個來源於貨幣利差，每個國家提供的存款利息不同，在低利的國家借貸至高利息的國家存放就可以得到利差。所以包裝成金融商品時，這樣就出現了兩條風險：

1.違約風險：來自於國家/公司違約付不出利息或還不了債。ex. 阿根廷

2.匯率/計價風險：當高息的國家貨幣貶值就會造成投資本金大量減損。ex.南非幣

那會不會有這麼倒楣都包到的商品呢？那就是這兩三年很流行、標榜穩定配息的新興市場債券基金(南非幣計價)，希望大家看一下這類基金的警語：基金配息可能來自本金、有相當比重投資於非投資等級之高風險債券。基金的淨值會越來越低，配息的%數雖然不變但因為淨值越低導致實際拿到手的越來越少，加上使用一個貶值中的貨幣計價，到最後換回來台幣的數字就越來越糟。原本當作固定能領息的商品卻變成一個越看越心酸的帳戶且不保本，這應該不是買它的本意吧！對於心臟不太好的金融商品，個人是完全不想當作資產配置的一部份的，這並非是債券基金/ETF在資產配置出現的本意。

碰到經濟不好、股市大跌就會變這樣wwww

另外，對於個人理財上的風險還有一種是穩定收入暫時消失，這有賴於緊急預備金與保險來掩護；緊急預備金可以度過任何事件導致無業的生活費，而保險則是遭受疾病/意外傷害無業或致殘的後續生活費用。有一筆現金隨時可以調動永遠都是最安定的作法，這也是為什麼當初這個網誌在2020第一篇寫的就是緊急預備金這個標題(雖然包含了懶惰拿之前寫的東西來用XDDD)。保險的保障功用很大，但基本上在從業的業務員口中都被無限放大，所以是需詳加規劃但並非第一要務的工作，尤其是為了付保費而犧牲緊急預備金的儲備更是糟糕的做法。這個話題是來自於同事討論"很小的小朋友"需要買保險嗎？肥宅認為這應該從必要性做思考：

1.是家中經濟支柱嗎？

2.最糟的狀況(殘而不死)發生時對家裡經濟的影響？

3.重大傷病發生時對家中生活造成的影響？

從1跟2看起來，就可以發現必要性順位比起正在工作的成人低很多，即使要顧及第3項所需的也可以用較低保費的定期險(重大傷病、實支實付、一次支付型癌症險)的方式達成。各位看看自己小時候時大人幫忙投保的保單就知道，付大錢的終身險在十幾二十年前買經過通膨的摧殘後，保額有多悲劇....500元日額或住院病房費，連區域醫院的5分之1單人房費都不夠，更何況自費額度的部分，那到底買來幹嘛？

作個人或家庭理財規劃或風險管理的時候，需要這樣一項一項拆開來用各種檢視，不是填個問卷就能解決一切。

WW30周報

肥宅只是想用這張圖打臉而已，有0050跟006208這種包含大型權值股玩意出現在證交所時，就沒有什麼指數漲你的股票有漲嗎的這種蠢問題。

既然預測權值股或台積電會漲，那就去買台50的ETF啊....至於不願意買或不買已經有的產品而跟不上大盤漲勢，那也只是說明這些人功力不足而已。

至於美股部分，嗯嗯嗯嗯真香啊！！！

66真香！！

雖然說公司投資仰賴於整體與管理團隊，但如果出個有眼光的CEO就可以給投資人與小股東(也就是肥宅)帶來不少紅利，看起來當初寧可賠錢給格羅方德也要放棄他們轉往台積電下單7nm與5nm是相當正確的抉擇。

最後常態性的警告標語：

警示語：  ”肥宅資本”為本人獨資的搞笑虛構自以為是私募基金。 此文僅為分享，與美國券商與基金與公司無任何利益往來，也並不應該視為招攬等情事，資料為這些公司官網而來，肥宅不保證正確性。投資人看完文後投資這些基金或股票應對自己的選擇負全部責任。