肥宅資本2024投資半年報(2024 Half-Year Report)

抬頭：悠哉的過日子中
空你機挖，又到了肥宅碎碎念時間。離開職場三個多月，時間飛速，平日就去運動，剩下的空閒時間就是在看直播、打遊戲、看看書、寫寫廢文之類的。其實沒有想像中的無聊，反而還覺得時間不夠用...如果真的無事可做就去躺一下，起來再看個文章，很快就把時間消磨光了。

於是也投了第二篇稿，第三篇寫好了但還在修整。
https://www.businessyee.com/article/4044-time-volatile-markets

賺爛了賺爛了

這半年真的有夠噴

實在沒有什麼形容詞可以形容2024上半年的瘋狂，彷彿一切都是為替AI注入資本而生，NVIDIA的財報與Computex都是少見的榮景。尤其是Computex有這麼多CEO來到台灣，好像再度回到了電腦王國的時代！以一個玩電腦30年，在測試端與製造端待了10年的肥宅來說實在很高興台灣再度回到了科技的聚光燈下。

28.13%這是主動投資者在台股至少必須達到的標準，沒有就是失格。
2024/6/25截圖Google Finance

台股主要由科技股組成，如果單以台灣前50大組成的話，那麼標準就會更加嚴苛。

要超越39.73%，起碼對我來說實在是很困難。
2024/6/25截圖Google Finance

通常很難想像，把大部份資金放到市值型的ETF在半年可以成長快四成，但台灣還是給了你這個機會。當然要拿出對帳單說某支股票買賣超過39.73%是相較下容易的，但如果是投資的整體數字要成長39.73%就是另外一回事了。但話也說回來難怪房地產市場火熱，看起來大家好像都有賺超過這數字嘛XDD

至於美股部份的話，投資美股的主動投資人我想股票部位的低標要是：

S&P500也是繳出了+15%的好成績，怎麼看對主動投資者都是挑戰！
2024/6/25截圖Google Finance

另外，NASDAQ也有兩成的漲幅，而上半年最驚豔的是半導體與AI賣鏟子的股票，我放在後面談因為我全部都有一點，所以2024上半年對我來說還真是大豐收XD 

其實離職才是最大豐收

肥宅資本美股部報告

沒有新資金注資Firstrade與嘉信，在1月跟6月各做一次再平衡。1月的調整是在Firstrade賣出VTI買入VGIT，嘉信則是賣出1股NVDA買入SCHR，都只是非常微幅調整彷彿要證明自己還活著可以下單的程度XD

但6月就不是這樣！！整個科技股個股的狂漲，包含NVDA、ARM、AMD等等一口氣把股票部位拉高太多，中期公債佔比不斷降低。由於要落實資產配置與風險管理，只能從這些漲太多的部位賣出。

Firstrade的再平衡，這次要變動的比較多

再平衡前在台灣時間6/25的比率，考量到過往文章有寫過的，Firstrade只寫前三大，嘉信比較乾淨可以寫出來。

Firstrade前三大持股：

1. VTI 31.57% 2. VGIT 26.61% 3. VXUS 14.75%

年初有確實執行把公債的VGIT補到30%以上，但在上半年所有個股狂漲、美國股市也一路往上高歌猛進，一下子就掉到26%去了。而最可怕的就是ARM今年是+124%，從去年IPO我進貨以來漲了170%，算是我押對寶的其中之一。目前持有個股為AMD、ARM、BRKB、LMT、PLTR，6月的調整以賣出個股補充VGIT為主。

嘉信的部位是：

SCHB 34.2%、SCHR 28.3%、NVDA 16.6%、SCHF 10.8%、SCHH 4.2%、CAT 2.9%、EMXC 2.8%。

有一支股票直接篡位跑到第三名了XDDDDDD

去年下半年出現的救世主
2024/6/25截圖Google Finance

沒辦法，老黃今年就是神、就是行、就是賺！！記得在去年的半年報還曾經抱怨過，NVDA在2022年底是一隻摔到爛掉，佔部位只有4%的股票。公債的SCHR就別提了，完全就是NVDA的關係造成佔比下降，真的是一支股票救全世界的等級。

所以在嘉信的部分也需要大幅度調整，必須賣出一些NVDA去補公債、REITs以及國際股市的部分，把比例調整回今年初再平衡時的狀況。

賣掉NVDA跟SCHB(美國總體市場)去補其他的比例

永豐複委託的話則是：

AOA(主要部位)、AAPL、NVDA、MSFT(新加入)。MSFT的錢我留到台股部門來說，因為是戰略性的移轉。有NVDA所以還是賺到爛掉，蘋果WWDC之後先跌之後隔天急拉了兩根，總算可以消消它們漲Apple Music月費的怨氣(還在講XD)

複委託部分賣出一部份NVDA，接下來分數次買入AOA，因為我不喜歡個股佔比這麼多，還是要回歸追蹤大盤指數的ETF才行。

賣一部分NVDA賺點小錢，另外一提永豐複委託帳務有新UI

Firstrade績效開獎(2024/1/5~2024/6/25)
註：因為Firstrade的總值圖只能定位到2024/1/5，所以其他兩個資料我也取2024/1/5到2024/6/25的。

Firstrade的部位是+13.6%、S&P500則是+16.2%、AOA則是+10.01%。

AOA同樣繳出不俗的成績單

同樣覺得很滿意，因為就是預想的介於S&P500與AOA之間。大部分市值型ETF + 中期公債ETF + 一部份個股在風險與利潤間取得平衡。

嘉信的部分

從今天開始我就是一個完美無敵的戰神-潘鳳(抬頭)

沒想到帶著30%公債還能夠跑贏S&P500啊，只能說一切多虧了老黃的NVIDIA！當然押對寶是很偶然才會發生，並不是一個可以依賴的常態行為。另外看到我拉了一個指數是MSCI EAFE歐澳遠東指數，主要是追蹤美國與加拿大以外的已開發市場，顯然上半年美國股市漲幅還是遙遙領先其他已開發國家，這也是SCHF跟VXUS等追蹤國際股市ETF比例降低的原因，得用再平衡校正回來。

肥宅資本期權部報告

今年因為有總統大選，所以慣例我布局了一些選擇權賭一下順便避免真的會發生太誇張的數字跑出來，這算是經歷過期貨跌停的PTSD吧！

但因為沒有什麼太大的波動，所以變成單純的可樂與葡萄都縮水，虧的一萬多台幣就當作是避險成本吧！

肥宅資本台股部報告

移轉部位與降低比例

富邦部分：

首先是因為肥宅沒有固定工作，就靠寫寫稿的收入，所以原本有閒錢就會買進的006208在1月買入最後兩筆零股就停了下來，現在看起來還是買超級便宜的價格XD

還真的是撿了個便宜

至於賣出的部分

報酬率僅供參考，因為像中鋼就是抱了好幾好幾好幾好幾年....

這解答了前面買MSFT的錢怎麼來，一部分是來自於這邊的移轉，另一部分則是永豐的戶頭補。

永豐部分：

在實驗了三年一連串不甚成功的主動交易，在4月時決定將股票就放到台灣的龍頭台積電上，暫時不再碰其他我不是那麼熟悉的股票，也很快地看到效果。

上半年的損益，但實際上來說是虧錢的
高端那筆成本價有受到參與股東增資的影響被低估

5月調節了一些台積電現在看起來有點賣太早，但整體來說是希望台股部位佔比下降。在FB上也有提到，對於國會的擴權法案非常感冒，我認為是極度愚蠢(如果還有比愚蠢更能形容愚蠢的用詞，我就會用)的法案。雖然機率很小，但我可不想看到TSMC的管理層被叫去立院罰站，所以能做的就是用錢投票將台股的比率降下來，成為買進MSFT的資金還有放到高利活存裡等著之後支付生活費用。

結語

1. 說台積電過900就要買機票的我，現在還在看機票因為時間有變動XD

2. 哥倫比亞商學院必修投資課停在同一頁超過三年，書籤已經黏在書頁上了。

3. 去年底美股年報有提到雖然不看好AI PC，但對"整體市場看得不至於會那麼保守"勉強有命中，但超出我預期很多是真的(尤其是台股)。

4. 另外可以一提的是肥宅資本在Firstrade的部位已經成長到原先投入的兩倍，算是一個小小里程碑達成。實際算XIRR則是12.47%，七年來投資有成，起碼不需要抱怨通膨。

5. 下半年市場看起來很樂觀，肥宅也沒看到什麼一定會很慘的理由，再平衡已經把風險控制到我能承受的範圍。個人覺得AI會漸漸從賣鏟子的公司轉到可以提供月費服務應用的公司，這是為什麼選擇買入MSFT的關係(有另外一個候選名單是Adobe，但之前工作關係我跟微軟比較熟一點，比較知道他們會走的模式。)

6. 去健身房對健康不錯，尤其請教練在旁邊修正姿勢才會發現自己的肌肉骨骼不是精奇，而是爛的一蹋糊塗。

7. "您所繳的管理費一部分將交由經理人課金馬娘、馬娘Coser與Hololive相關周邊。"

--肥宅資本公開說明書第九條受益人之權利及負擔：經理公司及基金保管機構之報酬(增訂二版)

為了避免被雷劈中，回饋社會部分：

上次聽斯棓醫師的演講知道誠品基金會有在線上買書然後捐贈給基金會讓有需要的人可以申請，我覺得這個管道對愛書的人很不錯，所以決定來試試看。

另外就是慣例捐的門諾

Keep it simple and Stay the course

當然是要有警告標語：

警示語：  ”肥宅資本”為本人獨資的搞笑虛構自以為是私募基金。 此文僅為分享，與美國券商與基金與公司無任何利益往來，也並不應該視為招攬等情事，資料為這些公司官網而來，肥宅不保證正確性。投資人看完文後投資這些基金或股票應對自己的選擇負全部責任。