抬頭：よいお年を、2020終於要過了我的天啊！
今年真的是非常辛苦的一年，這幾年連續去日本看球賽就在2020破功了...在武漢肺炎的疫苗尚未普及施打，各國旅行還在閉鎖狀態之下，不能去日本玩的肥宅感到有夠悶。而且許多名人也在今年過世：科比, 阿輝伯, 史恩康納萊, 三浦春馬, 志村健(而且是染疫，淦你媽的武漢肺炎)....雖然年紀漸長就知道活在過去年代的這些耳熟能詳的人總有一天會離開世界變成歷史的一部分，但今年在疫情之下就更顯感傷。2019年是燒了一堆世界遺產建築、2020年則帶走了許多人，希望2021能夠擺脫這些成為個好年。今年年報把期權跟台股成績都加進來了，變成有點長的廢文，隨意看看就好。
今年真的是非常辛苦的一年，這幾年連續去日本看球賽就在2020破功了...在武漢肺炎的疫苗尚未普及施打，各國旅行還在閉鎖狀態之下，不能去日本玩的肥宅感到有夠悶。而且許多名人也在今年過世：科比, 阿輝伯, 史恩康納萊, 三浦春馬, 志村健(而且是染疫，淦你媽的武漢肺炎)....雖然年紀漸長就知道活在過去年代的這些耳熟能詳的人總有一天會離開世界變成歷史的一部分，但今年在疫情之下就更顯感傷。2019年是燒了一堆世界遺產建築、2020年則帶走了許多人，希望2021能夠擺脫這些成為個好年。今年年報把期權跟台股成績都加進來了，變成有點長的廢文，隨意看看就好。
蹲低而跳高
從去年年報可以看到加權指數是在12091.59，今年最後一天交易日12/31是14732.53收在幾乎最高點！！從指數來看是單純的漲了2000多點、21.84%的幅度，但別忘了2月疫情發酵在三月兩周就急跌到8523.63嚇跑了一大堆人，台灣的加權指數在3月單月開11184最低跌到8523，一個月跌掉23.7%；而美股更在3月觸發了4次融斷機制(都是跌到7%觸發：3/9, 3/12, 3/16與3/18)。事後看起來，那是今年最好的買點！若你有投資股市，好好回想當時做了什麼，也許嘴巴上可以騙騙其他人，但是自己的投資帳戶金額是絕對不會騙人的。
 |
| 2020的台股還是非常旺.... |
所有股市都在2020的11月與12月屢創新高，道瓊三萬點也從愛榭客大的書名變成了真實發生的事情，3月以後才進場的大概還是覺得今年超好賺睏霸鼠錢就好；3月之前有投資而沒有被嚇出去繼續持有投資部位的除了學到寶貴一課以外，相信荷包裡也是滿滿滿滿。至於6月後到12月都一直站在空方的，肥宅很想知道邏輯是什麼？紓困跟FED的作為會讓錢滿出來並且維持基礎消費動能，忽略這點只看技術分析是很危險的！另外，保守的人會在當時等第二隻腳....但等的話不用放空啊= = 頂多就嘎空手而已，為啥要讓自己被噴到火星去？
老調重彈，今年指數最低在3/19，當時0050打到最低在67.25 收在68.55，今天是收在122.40。如果以當天收盤價到今天共漲了78.55%，不用選股簡單操作即可。若是以第一個交易日1/2的97.65到今天也有+25.3%；簡單來說，今年只要低於這個報酬率的就是不及格。
 |
| 元大0050的周線圖，基本上自己選股成績只要輸給它，請不要誇耀自己有多行。 |
肥宅資本美股部報告
已實現虧損：虧損來自GILD與XOM賣出，GILD是賣出後又再買回來的白痴操作，XOM賣出是為了買PLTR。獲利多半來自AMD、TSLA、VTI賣出，但都回填VGIT或買PLTR，並沒有匯回來。
資產配置部分，前三大持股因為股市太亮眼排名更動：
1.VTI(26.7%->26.7%->25.7%)
點評： 我認為啊，VTI是最強的美股追蹤ETF了！所以追蹤美股裡面應該就只有VTI的存在。不要誤會，我是說在座的各位都是(以下略)
3月賣掉一些VGIT追加到VTI後由於個股表現太好導致比率降低。3月賣出VGIT買入VTI的部分是+61.7%....這是追蹤大盤的指數，不要懷疑。
減持的原因： TSLA跟PLTR漲太多。
2.VGIT(29.7%->27.8%->24.3%)
點評：低成本的公債ETF
作為防守部位的公債讓肥宅安然度過3月，同時為了調節比率就在3月賣掉一部分轉入VTI而賺到後面一大段。接著由於再也沒有回檔，VGIT比率降低了非常多，進入2021時會開始處理這件事，將漲得很多的股票賣出把VGIT回補到29%以上。
減持的原因： 所有的股票跟股票類ETF漲太多。
點評：低成本的公債ETF
作為防守部位的公債讓肥宅安然度過3月，同時為了調節比率就在3月賣掉一部分轉入VTI而賺到後面一大段。接著由於再也沒有回檔，VGIT比率降低了非常多，進入2021時會開始處理這件事，將漲得很多的股票賣出把VGIT回補到29%以上。
減持的原因： 所有的股票跟股票類ETF漲太多。
3.VXUS(19.8%->17.8%->16.1%)
點評： 如Solar System一樣的廣域性兵器購入國際市場
點評： 如Solar System一樣的廣域性兵器購入國際市場
這部分如同半年報一樣，有刻意減少持股因為雞國的比率變多了。3月買入的部分是+56.6%，略遜於VTI但還是很強。這並不是2020獨有現象而是這10年來美股強於世界各國股市。但必須要持有廣泛型國際股票型ETF，因為沒有人能預測接下來10年美股是不是還能這麼好；別忘了1980~1990年日本股市獨領風騷、2000年代新興市場崛起、核心配置必須要有這樣的資產存在！
"我全都要"就是肥宅資本的方針。
減持的原因： VXUS還是沒有漲的像美股一樣快!!
 |
| 2020/12/31盤前總持股與盈虧 |
個股：
AMD蘇嬤威武！！真香！！從半年報的50-60上上下下現在已經90了。只能說如果Intel再不從戰略上根本改變的話，市場真的會被逐步蠶食的。
波克夏.B表現不佳，雖然下半年慢慢漲回來讓它轉正，但3年報酬是+18.65%，表現弱於大盤。純粹是因為相信老巴，跟底下的LMT一樣屬於情感上想擁有的股票XDDD
LMT軍火之王表現平平，沒有什麼漲。但這種純軍工產業在獲利上都滿穩定的，所以暫時不會加碼也不會減碼，直到哪天有大膽的想法才會賣(?)
TSLA如果去年歐印就真的退休的股票，去年投資至今+1328.95%。我大特斯拉就是威，經過分割之後又漲到快700，等於分割前的3500元....雖然蘋果明年要發表電動車，各家傳統車廠也都推電動車，但肥宅認為整體系統上特斯拉還是領先者！而太誇張的漲幅也是資產比率失衡的元凶www
它的比率追過了第四大持股VIG(ETF)成為肥宅第四大持倉。
 |
| TSLA跟AMD！真香！ |
GILD表現不佳，沒有射中的飛鏢其之一。目前虧損中-11.27%，但如同半年報所說它是一間有賺錢的公司，研發實力不錯所以繼續留著讓它套。
XOM沒射中的飛鏢其之二，-0.16%。艾克森美孚是世界最大的石油公司，在跨國旅遊沒恢復疫情沒有變好之前都會是這個死樣子。但肥宅認為原物料目前在往上漲，給它一點機會試試看。
PLTR下半年才加入的股票，在它IPO後隔天(2020/10/01)肥宅買在9.8元，本年唯一射中的飛鏢(2個月+154%.....)，本業是做數據分析並且接政府與大型企業的單。因為本業還在虧損中所以有投機成分，但肥宅是希望它能成長到跟LMT類似吃標案，只要有穩定收入就嘎得過來這樣www
因為在4月下旬有入金所以抓從入金開始的資料比較，肥宅資本在4月~12/31的表現是+42.87%(肥宅有設定配息再投入)，同期的AOA(股債比8:2，自動再平衡的ETF)加上三次配息(7/6, 10/5, 12/28)是+29.7%，VOO(Vanguard追蹤S&P500)加上三次配息(6/30, 9/30, 12/23)是+33%。肥宅跑贏的原因很簡單：1.飛鏢有射中運氣很好 2.用波動大高風險的股票去試著多換報酬(AMD, TSLA, PLTR都是單日能漲10%跌10%的類型)，但我自知2021不見得會那麼幸運。
肥宅資本期權部報告
試著從系統上把沖銷明細調出來最遠就只能到半年前，績效最好的2月與3月都不見了....但肥宅很自豪地說，從4月開始期權部就沒有賺過錢(笑死) 11月想偷總統大選的雞但是過早Buy Call又胡亂平倉，最後時機抓得很不好被龜苓膏，把最好的2~3月吃掉30%。
從整年出金紀錄還是可以看到，今年是從期貨帳戶裡提出了兩萬多一點，是難得的正數年！！ 都是靠2~3月單日波動很大用Buy Put跟Buy Call賺來的，運氣非常好。
 |
| 負數代表匯出來的比匯進去的多，代表從市場提錢出來XD |
肥宅資本台股部報告
5月信貸借來的錢基本上都放在台股裡，今年的已實現損益是這樣：
 |
| 已實現損益為+22.53% |
很可惜已經兌現的獲利沒有擊敗大盤的25.3%，肥宅資本經理人感到慚愧。這也可以看到即便挑到了獲利超過40%的標的，但只要有一兩檔飛鏢沒射中，就會大幅拖累報酬率(不見得虧錢，只要漲比較少)。之前同事問有沒有賠錢的股票，就是國光生.....
目前未實現損益的部分還有+35.3%，其中有包括006208富邦台50、保護部位的00695B 富邦美債7-10跟6檔股票。
貸款來投資不是不行，只是真的要清楚自己在幹什麼跟慎選投資標的。
結語
今年的年報寫的比較多，一口氣把2020的怨氣先發完再說。肥宅身為一個投資者，自然也會有情緒跟喜好，所以也反映在投資組合上。但還是要有所謂的核心資產與非核心資產的區分：大部分的錢在核心資產，盡量用追蹤大盤的ETF與保護性的公債ETF組成並適當的配置比率控制風險；少部分的錢拿來當主動投資，試試看真正自己選股的能耐。由於大部分的錢已經有它的計畫(單純獲得市場報酬)，剩下少許主動投資的部份就能放得更長更遠。
從2020來看，1月的好光景，3月的單月暴跌23%，美股數次融斷；從4月一路連續的上漲到12月，有多少人砍股票在3月，而錯過了後面屢創新高的好光景。市場會一再的考驗每位投資人的定性，這不會只發生在2020年，它會一直一直的重複發生。身為一個投資人該做的是做好計畫、控制風險、有規律並且堅持不懈，無視短期間的風風雨雨，做好自己的正職工作，讓投資獲取市場報酬(再次強調，市場報酬不見得是正數)。
去年提到的策略(增加預備金)，今年的確有做適度調整把水位增高，所以入金也只有4月那次。放眼明年，疫情還需要一段時間等到大家都施打疫苗了才能平緩(肥宅好想去日本玩)，而原物料價格也都開始蠢蠢欲動...肥宅大概明年策略會謹慎行事一點。最近看到像永豐推出的豐存股、阿爾發的理財機器人(好像也是跟永豐銀行配合)、以前就想用用看的嘉信等等，大部分心力還是會放在研究這些制度與金融機構對自己好不好用以及消化那些堆積如山的書籍而不是猜時機吧！！
Keep it simple and Stay the course
最後當然是要有警告標語：
警示語： ”肥宅資本”為本人獨資的搞笑虛構自以為是私募基金。 此文僅為分享，與美國券商與基金與公司無任何利益往來，也並不應該視為招攬等情事，資料為這些公司官網而來，肥宅不保證正確性。投資人看完文後投資這些基金或股票應對自己的選擇負全部責任。
沒有留言:
張貼留言