肥宅資本2023投資年報(美股篇)

抬頭：再次強調今年只去了兩次日本。
空你機挖，又到了肥宅碎碎念時間。抬頭會寫那樣是因為很多人都覺得怎麼肥宅今年去那麼多次日本，再次強調今年到現在"只去兩次"，更前一次是去年12月去的所以才有好像這人一直飛的錯覺！總之，揮別了疫情可以去日本玩對肥宅來說就是人生少數存在的意義了。台股篇請往此-->2023年報台股篇

今年的圓長這樣

是一個很好的年喔！

資產沒成長的去罰站(?)

如同大標題跟昨天寫的台股年報相同，怎麼看2023都比大家的預估好上許多，起碼從年初放到現在都可以替自己加薪不少。認真說，有投資的人若沒有在今年從市場拿到Bonus的話，是非常可惜的事情，因為S&P500在2023年提供了24.33%的報酬(底下資料大多來自Google finance)。

放大時間區間來說，從2019一路寫年報以來，S&P 500除了2022跌了將近20%外，有三年報酬率+20%以上，2020年也有+16%左右。五年線圖如下：

這是什麼飆股嗎？不，只是S&P500在五年提供的報酬。

這種接近翻倍的過程你需要做什麼嗎？什麼都不用做，在2018年年底買入追蹤S&P500指數的ETF，然後刪掉APP，今年裝回來打開就行了。

這段期間有著大規模的疫情、國際貿易航運中斷、石油的大起大落、為了抑制通膨的大規模升息等重大事件.....並不是風平浪靜的五年，靜下心來想想，擇時真的有比較好嗎？

Firstrade部分

肥宅清掉了TSLA

這是肥宅資本今年最大交易，肥宅清空了2019/5買的特斯拉，主因之一是馬誼郎在9月對台灣的政治發言肥宅不能接受。當然馬誼郎本來的政治傾向就是那個樣子，但這會讓我聯想到，是否在中國市場發生了什麼事讓他需要特別表態。在這兩者因素考慮下，決定將最後少量的TSLA放手，這也是肥宅人生以來獲得最大利潤的主動投資。賣出的錢補進去了VTI、VGIT還有新買的股票...後面說。

2019年5月買，2023/9/15賣出，獲利1618.16%
量不多，但5年16倍已經是肥宅最漂亮的一仗了。

接著照往例來看前三大持股吧！

1. VTI (29.59%->29.67%->32.84%)

2. VGIT (31.18%->28.68%->28.08%)

3. VXUS (17.21%->16.3%->15.70%)

這邊可以看的出來，債市在今年雖然從地獄中稍微爬回來，但比起美國股市的好表現還是差了很多。VGIT經過兩次再平衡(還把賣出TSLA的錢補了一點進去)還是被VTI快速超車！至於VXUS的話，國際股市整體表現也是略遜於美股一籌，並不是沒有漲，只是差距太多了。如果最後幾天沒意外的話，明年再平衡的重點會是賣出VTI然後補充VGIT跟VXUS。

畢竟10%跟20%還是有差距的。

其他個股/ETF目前持有：

AMD 賺爛了賺爛了其之一，我大蘇嬤就是神！就是行！今年+118.06%的神蹟，拉抬了本肥宅的資產部位(?)

BRK.B 今年的成績是+15.02%落後大盤，但這件事大概並不是投資者關切的。2023/11/28 Charles Munger以高齡98歲逝世，明年波克夏的股東會沒辦法像往常看到他跟巴爺爺邊喝可樂邊談話，一位智者離去了。

LMT 唯一的負報酬個股，-6.14%。原本肥宅以為持續的區域動盪(尚未歇息的烏鵝戰事、哈瑪斯突然襲擊以色列造成的衝突、紅海的動盪)會讓軍工股在今年接單滿滿，股價有好表現。前者的確有發生，但後者沒有。

TSLA 那個已經沒用了

PLTR 賺爛了賺爛了其之二。今年YTD是+172.46%，也是幫忙抬資產的要角之一。但還沒有回到最光榮的時刻，記得2021還有漲到30元去。肥宅購入的成本就是它IPO價附近，所以繼續放著看看會不會來挑戰TSLA的紀錄(X)

ARM 今年剛IPO的新鮮貨。從九月到現在的成績是+13.6%，我是IPO的第一天跳進去買，被套了一陣子最近回神。買它跟身在電腦業界有點關係，雖然個人電腦還是由x86/x64所主宰的世界，但ARM未來也許有機會。(以下純屬個人觀點，請勿過於參考)當這兩年談到AI這件事，未來若有更多的事會交給網路、AI、雲端來處理，一些行動End user可能會回歸以前肥宅很小聽過的名詞："終端機"，只需要省電+部分效能的機器。所以給它一些機會，但我想大多數的錢還是被Qualcomm或Nvidia等拿走就是了XDDDD

VIG 去年跌得少今年也漲得少的股利增值型ETF，+11.69%。明明成分股裡有著MS、Boardcom跟Apple等一飛衝天的股票，但其它的沒跟上就沒辦法XD 這也是很好的例子顯示"策略型的ETF表現不見得會比大盤型的ETF來的好"。

今年就這樣，TSLA很少量，剩下都是再平衡收益。

帶著28%公債的肥宅資本與接近同占比的AOA(8:2股債)比較成績如何呢？

肥宅資本 +21.18% v.s AOA ETF +17.43%

AOA今年YTD總報酬為17.43%

肥宅贏了！！！ 贏了3.75% ！！ 

終於扳回一城，去年輸太慘XDD

潘鳳圖應該要貼出來了！一個完美無敵的戰神(舉手抬頭)

沒有像S&P 500這麼漂亮，但肥宅追求的就是希望帶著公債讓它負擔我的心理風險等等因素，且可做到超越AOA，也就是S&P 500 > 肥宅資本 > AOA 這樣就是預期的理想狀態。

嘉信部分

嘉信有頁面可直接比較自我投資績效與各種指數的差異，所以先上圖：

YTD還不錯，揹著32%債還可以稍微落後大盤2.3%

今年投入了兩筆新資金，分別在6月跟9月。目前持股狀況：

SCHB 35.4% SCHR 32.6% SCHF 12% SCHH 5.1% EMXC 3%

整體來說沒有變化，新投入的資金調整比率後到現在也還是這樣子，除了中期公債的SCHR因為漲得比較慢，比率掉了一點。比較有趣的是我前幾天看到報導說EMXC開始有大量資金流入，因為有些法人資金需要投資新興市場但必須避開中國，看到這則報導瞬間都覺得自己是先知了(X)

其他部分由於都是指數型ETF，發生的狀況會跟Firstrade的狀況一模一樣，就不再贅述了。

NVDA 8.5% 賺爛了賺爛了其之三。豈敢質疑我皮衣老黃的精準切割刀法(?) +241.11%的破天荒漲幅，再這樣下去肥宅就直接躺在家裡面了。反正以現在AI運用暫時都還離不開Nvidia所控制的硬體之下，就擺著吧～

CAT 3% 表現尚可的貓咪(X)，+21.55%。開拓重工雖然與大盤比起來還稍微差一些，但若跟重機械、軍工等重工業股票比較起來可以說是相當出色了！如同去年所說著眼於軍工+戰後復甦，發動機是相當重要的物資，故會繼續持有。

NVDA噴上天，肥宅好過年(?)

複委託部分

請給我一個在寒流去上班的理由(X)

今年賣出的交易有兩筆，半年報都有貼過：

TSLA與SCHW，不過因為一個在豐存股一個是下單筆，帳務會分兩邊

目前在複委託/豐存股繼續持有的是AOA、APPL、NVDA共三個標的，AOA還是維持每個月在扣款，但這部分會稍有變化等等結語再說。

APPL的話今年的狀況是+54.79%，狀況良好所以就讓它繼續成長吧。而且Apple Music每個月還給我漲價，總是要持有一些股票從這邊賺回來吧@[]@!!

從150->165漲了10%
還好股票漲了54%(?)

結語

1. 哥倫比亞商學院必修投資課是不是看了第三年了？

但最近看其他的書很快，應該很快又會再上一篇讀書心得！

2. 去年說伺機撿便宜的科技股，雖然台股沒有買但是在複委託這邊有買入Nvidia跟Apple，直接賺一波到現在，暫時還會抱著。

3. 去年說的是持平看待，但成長超出預期的非常漂亮！資產成長率應該不需要擔心，必然會超過2022年的狀況。而且整體資產也超越原先預設的數字，也到了個里程碑(雖然還得加上勞退個人帳戶)。

4. "經理人課金馬娘或馬娘Coser、61姊(但不限於此)的月費會員、Hololive ASMR等支出將由本基金管理費支出" 

--肥宅資本公開說明書第九條受益人之權利及負擔：經理公司及基金保管機構之報酬(2023增訂版)

明年2024年的主策略是減少投資，先說這個跟經濟無關，是個人因素。

現在看分析師會發現言必稱AI PC抑或者降息等等，樂觀言論在市場占有比例快速增加。以肥宅測試工程師的角度對AI PC這件事來看，個人看得很保守但不便說什麼。但若是看整體市場，不至於會那麼保守就是了www 只是看到2023年又來個20%up的報酬，心理上就會自然的防備起來。

回過來看以前年報說的方針，2020說2021是謹慎、2021說2022要更加謹慎、2022說2023可以持平看待，那這邊對2024的方針就維持持平吧XD

既然持平卻要減少投資，主因還是回到之前說想充實更多的現金在身邊。到了這個歲數，有些事情放在心裡很久了想去做，也到了不需擔心生活支出的資金存量。白話一點說：不須被現有工作束縛自己。既然取得任性的門票，我希望能過得開心一點。

我大61姊就是可愛啦！
雖然直播的遊戲是古宅....

Keep it simple and Stay the course

最後當然是要有警告標語：

警示語：  ”肥宅資本”為本人獨資的搞笑虛構自以為是私募基金。 此文僅為分享，與美國券商與基金與公司無任何利益往來，也並不應該視為招攬等情事，資料為這些公司官網而來，肥宅不保證正確性。投資人看完文後投資這些基金或股票應對自己的選擇負全部責任。