肥宅資本2020投資半年報

抬頭：端午四天連假快樂增肥中

空你機挖，又到了肥宅碎碎念時間。又到了一如往常地什麼都不做的連假XD 這次假日安排的就只有去華山看一下Mini的戶外展覽，其他就是照正常的假日在床上躺著、打掃一下家裡、看漫畫、還有成堆的書、還有GBO2每天打個一兩場....肥宅是覺得在家並不會很無聊，有一大堆事情等著做；會覺得無聊是因為不靠其他人就無法得到樂趣，也就是那個人自身就很無聊(地圖炮)

Mini是從以前到現在最想買的車(想買3-door)，但是好貴= =

混沌不明

上半年相信很多人都受到了震撼教育，在多頭之下人人股神下，應該很多投資者或新來者都忘記了這世界上偶爾會出現無法預測的風險，而風險會對股市造成強烈的反應。有些人可能嗅覺比較敏銳，知道會大爆發所以變賣風險資產，或者轉移投資到相關產業上撈了一大票！也有人什麼都不知道然後在最低點恐慌的賣掉資產導致重大損失。投資路上最寶貴的一課，通常是由市場幫你上的。

肥宅知道疫情會爆發，因為C國就是那副德性每次都會害死很多人(SARS不過就17年前的事)，而依照CHO的對應正常人應該都會想到後續不可收拾。但並沒有特別聯想到哪些族群跟哪些股票會漲....肥宅一直以來都是看高科技股，對於生技產業這塊了解真的很少；至於要放空在哪個點或期貨多在哪個點，這個應該比較屬於神明的職責而不是投資者wwwww

雖然有3月的大屠殺(讓這三年來陸陸續續的投資在當時帳面上是不賺不賠的狀態....帳面報酬低於定存就是這種狀況)，原油期貨4月還發生了史上第一次因過度賣盤而出現的負油價事件，但經過好一陣子的反彈，手頭上大部份的部位都還是正的，算是抱住沒動還加碼的收穫。

至於下半年應該都會壟罩在第二波疫情的不明朗中，但大家都在調整自己的生活與工作模式(肥宅不出門，毫無調整必要XD)，個人是相信人類在科技輔助下會漸漸有新的形態繼續維持進步。

雖然6月下半月表現不好，但S&P500還在3000點....自3月最低點2237反彈了34%

資產配置總覽

總而言之先看圖吧！

這張圖有兩塊因為比率太小連字都標不出來：一個是BRK.B，另一個是GILD，這個就留到後面來說。今年上半年是在4/21的時候匯了一筆錢進去買股票，時間點不算太差，只是買的標的沒有如我預期的表現得好....也是後面再談吧！

前三大持股依然是：

1.VGIT(29.7%->27.8%)
點評：低成本的公債ETF
VGIT維持正報酬，主要作為防守部位的公債讓肥宅度過了凶險的3月，其實就是讓自己心理上很好過，做為資金水庫他也可以拿來調節股票比率，所以陸陸續續在2月與3月賣掉一些轉買股票ETF與股票。當然這一波4月到6月漲的又急又兇，也就讓VGIT的比率降低了不少。
減持的原因： VTI跟TSLA漲太多。
2.VTI(26.7%持平)
點評： 我認為啊，VTI是最強的美股追蹤ETF了！所以追蹤美股裡面應該就只有VTI的存在。不要誤會，我是說在座的各位都是(以下略)
還滿有趣的，雖然在前面所說有賣掉一些VGIT追加到VTI來，結果漲了一波比例還是持平。當然主要是3月跌得太兇，加上後來買了一些個別股票，就沒有灌進到VTI來了。值得一提的是VTI在我4/22追加的部位到今天已經漲了快10%...之前3月把VGIT賣掉買入VTI的部分更是有26.9%的帳面利潤，誰說ETF不太會漲的XD

3.VXUS(19.8%->17.8%)
點評： 如Solar System一樣的廣域性兵器購入國際市場

VXUS在今年的表現還不錯，在4/22追加的部分漲了12%，而在3月賣掉VGIT的部分也有26%左右的帳面獲利。問題是這兩年以來整體國際股市表現得並沒有美國股市來的強悍，所以也造成即便漲勢凌厲但還是回不來。這也是目前肥宅ETF中唯一一個投資三年還在負數的部位(但這是因為股息再投資也會算入當時投資成本，如果加計股息的話，報酬率還是正，但概算約1%...不是很好看就是XDDD)。

減持的原因： VXUS漲的不夠多啊啊啊啊!!!

這兩年來VXUS的報酬並沒有VTI好，但以不預測未來的分散投資，兩邊都持有是最佳選擇。來源：MoneyDJ

上半年已實現損益與個股

上半年基本上賣出來已經實現的都是益，沒有損(挺)

首先是一月賣了一點AMD(在50元左右)跟TSLA(在500左右)，就拿去買VGIT了。

現在看起來賣得太早，不過是為了調節一下資產比例。

2/24賣了一點點VTI/VIG/VXUS是為了買進GILD...目前看起來不知道算好還是不好的交易，好像還可以就是。

2/27賣了VGIT是為了調節比例到VTI/VIG，因為VGIT偏高了3%。

3/17再度賣了VGIT買入VTI/VIG/VXUS，因為大跌導致VGIT偏高5%以上。

事後看起來，3/17這筆交易滿不錯的就是，2/27則是太早了一點，只能算是持平。調節的策略以這兩次動作來說，偏離度抓5~7%會是比較合適的做法。

個股目前持有：

AMD蘇嬤威武！！！這一陣子都在50-60區間上上下下，似乎沒有跟著往上繼續噴，不過因為好像很厲害繼續放著。

波克夏.B表現極差，3年放到現在的已經是-9.4%。由於降息影響到金融業，可以看到美國的銀行股都被打到低點，WFC(富國銀行)也一蹶不振中，卡夫食品也受到衝擊，可見BRK的表現就不會很理想。而且BRK是不配息的.....所以是紮實的賠錢XD 難怪依偷肉突然不講波克希爾，然後史蒂夫跟戴夫也不見惹(?)

LMT繼續當軍火之王，以美國目前在重新檢討國防兵力的現在，也許能夠從中受益....三年前選LMT的原因是因為他是比較純的國防公司，跟波音半民半軍的不同。

TSLA一下子就到4位數等級，帳面上接近+300%....去年應該賣掉所有股票歐印的(?)總而言之肥宅還是很看好他的"創造性"，科技始於不停地創造，股價也是XD

GILD今年新入荷的股票。吉利德的確是因為疫情的Remdesivir才認識這間公司，但本身即使沒有Remdesivir，B/C型肝炎的治療藥物與其他抗病毒藥物就足以讓他是"獲利"的藥廠，所以肥宅覺得值得買一些；另外肥宅肝不好，這也算是救救自己的投資XDDD

XOM今年新入荷的股票。艾克森美孚是世界最大的石油公司，之前就很想買只是一直沒有下手，因為70-80的股價真的不便宜，直到今年3月大跌後到達一個腰斬價位才開始撿，4月那次匯款買得比較多.....雖然6月初急漲，卻又很快急跌下來，現在看起來還不知道這筆投資是好是壞。只能等大家開始狂用石油製造汙染，原油價格提升後才有回到之前70-80的機會XD"

結語

以資產配置的方式進行投資的人，2020上半年是非常好的試驗！可以測試迅速跌30%與迅速漲30%對於你現在的配置與心理狀態是否可以契合(?) ，在2019的年報的最後有說過："光在大跌時要抱住自己部位就很困難了，更何況是大跌之後拿現金入市場更是說起來簡單做起來困難的事情，要拿自己工作的血汗錢丟進去可不輕鬆。"

現在經過2020年3月，不知道您是否體驗到肥宅所說的這句話實行上有多困難了嗎？

另外若預計是防守用的資產沒有如預期的起保護效果，請盡快調整。不預測短期走勢而成為資產配置者，但在下半年渾沌不明的狀況更要確認好自己的部位功能有效性。

短時間看起來也沒辦法去日本玩，雖然職棒延遲開打成功，但去了也不能入場看球(但NPB還是無觀客比賽，目前收到羅德寄來的mail是說可以買7/10-7/12入場門票：西武對羅德連結)，整年的旅遊錢大概都省下來了，但肥宅還是存下來免得哪天看到紙箱放在桌上好了...(等開放之後去日本旅遊買爆XDDDDD)

圖文不符的貼一張內裝，Mini真的太香了

最後當然是要有警告標語：
警示語： ”肥宅資本”為本人獨資的搞笑虛構自以為是私募基金。 此文僅為分享，與美國券商與基金與公司無任何利益往來，也並不應該視為招攬等情事，資料為這些公司官網而來，肥宅不保證正確性。投資人看完文後投資這些基金或股票應對自己的選擇負全部責任。