肥宅資本2021投資年報(美股篇)

抬頭：よいお年を、2021原來只是2020的DLC啊淦...

空你機挖，又到了肥宅碎碎念時間。今年還是一邊看紅白一邊打年報，雖然疫苗打下去了可是疫情還是沒有緩解，日本還是在無法去玩的狀態。但比起去年來說，今年大致上的財務目標都有達到！不知道是不是因為沒有辦法出去玩的關係省了很多錢QQ

台股篇昨天就寫完了請往此-->2021年報台股篇

持續創新高

美股也是一直漲啊漲的跟疫情一樣

大盤一見面就27%是要怎麼贏啦淦

肥宅真的覺得這三年是基金經理人容易胃痛的幾年，投資人都被養大胃口了一年沒有20%就注定輸給大盤，年底這兩個月SaaS或成長股的跌勢讓選錯股的都躺一波...但看到S&P 500如此強勁的成長來說，如果只是單純分散投資的應該都能賺個盆缽盈滿！

Firstrade部分

由於在海外券商部分肥宅已經分散成兩家了，所以決定不要很囉唆的講一堆XD

今年上半年把GILD清掉後，接著都是努力賣股把股債平衡拉回來，結果徒勞無功因為股票部分實在是衝太快了！！來看前三大吧：

1.VTI(25.7%->27.83%->28.06%)
肥宅一整年都沒有賣出VTI，所以就是放任它自由生長的狀態，就看著它比率越占越多、部位越來越大了XD

增持的原因： 自然成長。

2.VGIT(24.3%->26.5%->27%)
作為防守部位的公債年一直說要回補到29%，結果1月賣股買一次VGIT，7月又做了一次拉到29%，到年底發現又掉回去了...實在是不知道該怎麼說才好(這也代表股票就是一直漲，是不錯啦！)。看來明年第一要務一樣是把公債部位拉上去29%~32%之間才能安心。
增持的原因： 再平衡的回補。

3.VXUS(16.1%->16.3%->14.96%)

沒救(?)，國際股市這幾年無法趕上美股的成長，當然要把罪魁禍首雞國拿出來鞭。自從A股入摩之後，各個國際股市指數都把雞國比率拉高，目前是9%；再加上HK的2%就是11%。然後看看在港股掛牌跟ADR的中概股那種表現，除了拖累國際股市外沒有其他什麼好說的。

減持的原因： 被拖油瓶拖累囉~

在大多內部財報都不可信的狀況下且容易被社會主義鐵拳毆打的地方，去反映"表面上"的市值而調高比率是不正確的。

個股目前持有：

AMD蘇嬤威武！！！150了耶....今年+58.27%...

BRK.B可以著眼於明年升息看看金融股與他們投資的價值股會不會反擊一波。今年超越大盤得到+29.37%

LMT咕嚕咕嚕(今年-0.39%)，疫情沒過去或者沒戰爭，軍火股大概不太會動啦！

TSLA重返四位數，也拿回第四大持股！2019/5買的放到現在績效是+2000%...(VIG又被幹掉了XD)，今年則是+51.68%。

GILD已於2021/1/27清空

XOM有在考慮清空，雖然它的價值不錯。這一年是+47.48%打敗大盤。但如果要縮減持股的話應該會從它下手。

PLTR有在考慮清空，雖然一度噴上去30多元，但這一年是-20.64%。肥宅是買在個位數所以帳面上還是+90%，但想到未來升息成長股可能還要再被砍一波就把它列入縮減持股可能下手的清單吧！

VIG是+21.52% ，有在考慮賣掉然後填去VGIT跟VTI，不過想再擺個一年看看，因為它裡面有滿多價值股的，可以賭一把(?)

今年的已實現損益，一直賣個股去補VGIT的比率

刺激的就要來了，跟類似配置的AOA比較成績是？

肥宅資本在Firstrade是+16.04%，AOA總報酬*是+15.67%

0.37% 險勝啊XDDDDDDDDD

*因為12/30與12/29的價格只差0.01，所以15.67%這個數值不會差太多。如果不含配息單看價格的話，AOA只有跑出13.7%。

肥宅覺得還是不成對比，首先還是輸給S&P 500(落後10%以上，雖然肥宅資本是有搭VGIT所以差了一些合理。)，其次是靠著雙王牌AMD與TSLA繳出來的成績卻只是小勝0.4%，實在不行。

嘉信部分

因為資金都還剛投入而已，未來也還會持續投入所以只就配置做說明。嘉信這邊肥宅嘗鮮大部分使用嘉信自己的ETF，仔細去看他們的總開銷會發現與Vanguard不分上下的低。

SCHB 40%

SCHB性質等於VTI是追蹤全美國市場，使用的指數是Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index。

SCHR 35%

SCHR性質等於VGIT是中期美國公債，跟VGIT一樣用Bloomberg US Treasury 3-10 Year Index，VGIT前陣子調降Expense ratio 0.01%現在跟SCHR一樣都是0.04%了。

SCHF 12%

SCHF性質等於VEA是全世界已開發市場不含美國，也是使用FTSE Developed ex US Index。嘉信沒有像VXUS那種一隻統包國際已開發+新興市場的，不過這給了肥宅一個機會排除雞國占比的機會(?)

SCHH 5%

SCHH是肥宅資本第一次加入的資產類型：REITs，因為預期通膨與升息會持續一段時間，決定加入REITs提高資產多元性，希望能帶來長期報酬。不過REITs並不是所謂抗通膨利器，還是把它當不同產業的股票或固定收益型資產會比較好。

NVDA 5%

元宇宙，連老闆都用AI算出來的能不買嗎(?)

EMXC 3%

非常有針對性的ETF：新興市場排除中國。這是肥宅自己覺得這樣做才對的配置，希望降低雞國占比一直是我想做的事情，趁著嘉信沒有全國際型的ETF找到藉口買進這支XD

結語

今年的年報分成兩次出減少一些編輯時間，不然實在太多了XD

1.去年談到的豐存股因為永豐加入了AOA，肥宅見到理想標的終於出現就投入這塊。

2.嘉信這邊也順利開戶入金交易。

3.一整年沒有出國，也把緊急預備金拉到自己安心的水準。

4.而信貸也在今年12月初的時候就全部還完。

5.再平衡了兩次，盡量把VGIT比率拉起來。

以上5點都有做到(嘛..第5點還要再努力一下XD)，開頭才會說2020委託給2021的財務目標都有達成，唯一沒有達成的是那本哥倫比亞商學院必修投資課我看了大半年只看了八成....

明年的話，肥宅自己是希望降低這些漲很多的成長股比率，慢慢地塞去比較保守的標的(其實也就是中期公債ETF)。因為這三年"美股大盤"年均報酬率是大於+20% !!!這是我從來沒有看過的超級好光景...2020年底是說2021會謹慎，肥宅給2022的方針應該是更加謹慎(?)

希望2022大家都能發大財，然後疫情快結束！不然太久沒去日本了肥宅之力就要消失了！！！缺乏橫濱體育館演唱會與我鴨球場的滋潤....

VTI三年的年平均報酬超過20%，有沒有這麼扯的年頭，你現在看到了XD
來源：https://investor.vanguard.com/etf/profile/performance/vti

Keep it simple and Stay the course

最後當然是要有警告標語： 警示語： ”肥宅資本”為本人獨資的搞笑虛構自以為是私募基金。 此文僅為分享，與美國券商與基金與公司無任何利益往來，也並不應該視為招攬等情事，資料為這些公司官網而來，肥宅不保證正確性。投資人看完文後投資這些基金或股票應對自己的選擇負全部責任。